Sector comercio: De vuelta a las compras

Tras un 2009 caracterizado por la postergación de inversiones, 2010 se viene cargado con varios proyectos, especialmente en Brasil, Chile, Perú y Colombia.

Comercio

Los retailers chilenos están entre los más activos en las inversiones fuera del país, principalmente en Perú, Brasil y Colombia.

Tuvieron que pasar casi 11 meses para que el empresario chileno-alemán Horst Paulmann recuperara la confianza para invertir. En diciembre de 2009, el jefe del conglomerado de retail Cencosud finalmente se animó a reanudar la construcción de Costanera Center en Santiago, uno de sus proyectos más emblemáticos, valorizado en US$ 600 millones. Este acto vino acompañado con el anuncio de un plan de inversiones de US$ 700 millones para 2010, un salto de 268% frente al austero 2009.

La reactivación de las obras del grupo chileno fue la señal simbólica para que muchos retailers de la región retomaran el nivel de inversión, que había caído fuertemente a fines de 2008.
“En el segundo semestre de 2009 esta inversión se retomó, particularmente en tiendas comerciales, tiendas por departamentos y supermercados”, dice Patricia Mozuelos, socia líder de la práctica de Consumo Masivo de la consultora Deloitte en Perú.

“En los últimos cinco años, antes de la crisis, se invirtieron US$ 5.000 millones en la región, a razón de un poco más de US$ 1.000 millones anuales en centros comerciales”, dice Jorge Lizán, director general del International Council of Shopping Centres (ICSC) América Latina. “Pero en 2009 se dejaron de invertir US$500 millones. Este año los operadores retomarán estas inversiones, sobre todo en países de América del Sur, donde el impacto de la crisis fue mínimo”.

Todo indica que 2010 ha empezado con buen pie en toda la región. En Brasil, por ejemplo, la industria del retail ha crecido 20%. “Existe una gran euforia por la fusión entre Pão de Açúcar y Casas Bahia, que si se concreta será la mayor red de comercio minorista de Brasil”, dice Marcos Morita, profesor de la Universidad de Mackenzie en Brasil.

Según los últimos resultados del Global Retail Development Index, elaborado por la consultora estadounidense A.T. Kearney, además de Brasil, Chile, Perú y Colombia son los mercados latinoamericanos más atractivos para invertir. Dentro del ranking global se ubican en las posiciones 8, 7, 18 y 28, respectivamente. “Estos países han escalado varias posiciones respecto a la encuesta de 2006, y hoy se encuentran dentro de los top 20 del ranking mundial”, dice Patricia Mozuelos, de Deloitte.

“Perú es un caso muy específico, la mayoría del capital es chileno y es un mercado muy atractivo. La economía está bien y el mercado demanda más servicios y productos”, dice Jorge Lizán, del ICSC. “El crecimiento de Colombia es también muy  interesante. Falabella sigue aumentando su presencia al igual que otros operadores chilenos”.

Los retailers chilenos están entre los más activos a la hora de invertir fuera de su país, principalmente en Perú, Brasil y Colombia. Según datos de la Cámara de Comercio de Santiago, las inversiones chilenas en el exterior durante el primer trimestre de 2010 alcanzaron US$ 1.743 millones, cifra que equivale a 40% de todo lo invertido en 2009.

Y la industria minorista también se lleva una parte importante. Además del anuncio de inversión de Cencosud por US$ 700 millones, destaca Falabella con un plan a tres años (2010-2012) por US$ 1.744 millones, que incluye aperturas de todos sus formatos (Falabella, Sodimac, Tottus y malls) en todos los países en que opera: Chile, Argentina, Perú y Colombia.
No se quedan atrás las multitiendas chilenas Ripley y La Polar. La primera desembolsará alrededor de US$ 120 millones entre 2010 y 2011, enfocando su crecimiento también en Perú, mientras que La Polar desplegará un plan por US$ 100 millones, que incluye la apertura de seis nuevas tiendas en Colombia y el mismo número en Chile durante el período 2010-2012.

Perú y Colombia se han vuelto especialmente atractivos para los grandes jugadores de la región, ya que los niveles de penetración del retail aún son bajos. De hecho, se habla de la llegada del gigante estadounidense Wal-Mart a ambos países, lo cual desataría una fuerte competencia entre los operadores y daría un impulso fuerte al crecimiento de este sector.

“En Colombia cerca de 50% de las ventas se hace a través del canal tradicional, alrededor de 35% de las ventas se hace a través de tiendas en cadena, 10% en supermercados independientes y 5% corresponde a droguerías”, dice Juan Pablo Soto, profesor de la Facultad de Administración de la Universidad de los Andes, de Colombia.
La situación es similar en Perú. “La penetración del retail a nivel  nacional es de 14%. Lima ya llega a 30%”, dice Percy Vigil, gerente general del centro comercial peruano Mega Plaza Norte.

Sin embargo, en otros países de la región las compras de retail siguen lentas debido al impacto de la crisis financiera. En México, según Jorge Lizán, los centros comerciales sólo recobrarán su empuje en el segundo semestre de ese año. “Para dar una idea del impacto que tuvo la crisis en el sector, mientras lo normal era que se construyeran 70 centros por año, en 2009 sólo se edificaron 15 grandes centros comerciales”, dice.

A pesar de la lenta recuperación mexicana, las ganas de invertir siguen intactas. “El nivel de penetración del retail en México es todavía muy inferior al de otros países. Por ejemplo, en EE.UU. hay 2 m2 de espacios minoristas por habitante, y en España hay 1,2 m2 per cápita, mientras que en México el indicador es de 0,2 m2 por cada habitante. Los nuevos centros comerciales se están abriendo gracias al ‘ancla’ de tiendas de autoservicio como Soriana y Wal-Mart (que obtuvo muy buenos resultados en 2009) y muchos de ellos están en zonas periféricas, ciudades secundarias o terciarias con más de 50.000 habitantes”, dice Lizán.

Todos los expertos consultados coinciden en que en los mercados de Venezuela y Argentina no se ve mayor movimiento por cuestiones de políticas internas, las que no han incentivado mucho la inversión en retail. Ecuador, que aún representa un mercado pequeño para los grandes operadores del retail, está dominado por la cadena de supermercados SuperMaxi. En Bolivia, en tanto, la industria recién se está abriendo paso con la apertura de los primeros centros comerciales.

Los analistas coinciden en que, ya superada la crisis, la región expandirá la industria del retail, con una fuerte competencia entre los grandes operadores y un firme crecimiento de las empresas líderes del continente. n

Los retailers chilenos están entre los más activos en las inversiones fuera del país, principalmente en Perú, Brasil y Colombia.

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